新NISAで債券はおすすめ？
この記事でわかること
- 新NISAで債券に投資できるのか
- 債券投資の特徴
- 株式やオルカンとの違い
- 債券投資のメリット・デメリット
- 初心者が債券を組み入れるポイント
新NISAで債券はおすすめ？初心者向けにメリット・デメリットを解説
新NISAを始めようとすると、「債券はおすすめ？」「株式だけでいいのでは？」「オルカンやS&P500とどう違うの？」と疑問に思う人も多いでしょう。
債券は株式とは異なる値動きをする金融商品で、資産全体のリスクを抑える目的で利用されることがあります。
この記事では、新NISAで債券に投資する方法やメリット・デメリット、株式との違い、初心者向けの考え方をわかりやすく解説します。
結論｜債券はリスクを抑えたい人には有力な選択肢
まず結論
- 新NISAでは債券ファンドを購入できる
- 株式より値動きが比較的小さい傾向がある
- 初心者は株式と組み合わせる方法がおすすめ
債券は、大きな値動きを避けたい人や資産全体のリスクを抑えたい人に向いています。
一方で、株式より高いリターンを期待しにくい点も理解しておく必要があります。
債券とは？
債券とは、国や企業がお金を借りるために発行する有価証券です。
投資家は債券を購入することで利子（利息）を受け取り、満期になると元本が返済される仕組みです。ただし、途中で売却する場合や発行体の信用状況によっては損失が生じることもあります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 投資対象 | 国債・社債など |
| 特徴 | 利息収入が期待できる |
| リスク | 金利・信用・為替など |
| 元本保証 | なし |
国内債券・外国債券・為替ヘッジあり・なしの違い
債券ファンドを選ぶ際は、「国内債券か外国債券か」「為替ヘッジありか、なし（ヘッジなし）か」も確認しておきたいポイントです。
| 種類 | 特徴 | 向いている人 |
|---|---|---|
| 国内債券 | 為替リスクがなく、値動きは比較的小さい傾向 | 安定性を重視する人 |
| 外国債券（ヘッジなし） | 為替の影響を受けるため値動きは大きくなることがある | リターンも期待したい人 |
| 外国債券（ヘッジあり） | 為替変動を抑えられるが、ヘッジコストがかかる場合がある | 為替リスクを抑えたい人 |
初心者は、債券の値動きだけでなく、為替リスクの有無も確認して商品を選ぶことが大切です。
株式・オルカンとの違い
| 比較項目 | 債券 | S&P500 | オルカン |
|---|---|---|---|
| 投資対象 | 国・企業の債券 | 米国大型株 | 全世界株式 |
| 値動き | 比較的小さい傾向 | 比較的大きい | 株式市場全体 |
| 主な収益 | 利息・価格変動 | 企業成長 | 企業成長 |
| 役割 | 資産の安定化 | 資産成長 | 資産成長・分散 |
株式は企業の成長による値上がりを期待する投資ですが、債券は資産全体の値動きを抑える役割として利用されることがあります。
債券投資のメリット
① 株式より値動きが比較的小さい
債券は一般的に株式より価格変動が小さい傾向があり、資産全体の値動きを抑える効果が期待されます。
② 利息収入が期待できる
債券には利息が支払われるものがあります。ただし、投資信託では分配方針によって異なります。
③ 分散投資につながる
株式だけではなく債券も保有することで、資産全体のリスク分散につながる可能性があります。
債券投資のデメリット
注意点
- 元本保証ではない
- 金利上昇時は価格が下落することがある
- 株式ほど高いリターンは期待しにくい
- 為替ヘッジの有無で値動きが異なる
- 信用リスクがある
債券は安全なイメージがありますが、価格変動や信用リスクがあります。
債券はどんな人に向いている？
向いている人
- 資産の値動きを抑えたい人
- 退職後の資産運用を考えている人
- 株式100％では不安な人
- 分散投資を重視したい人
初心者はどう考えればいい？
初心者は債券だけに投資するよりも、オルカンやS&P500などの株式ファンドと組み合わせる方法が考えられます。
資産形成では、「攻め」の株式と「守り」の債券を組み合わせることで、値動きを抑えながら長期投資を続けやすくなると考えられています。
債券は何％くらい持てばいい？
| 投資スタイル | 債券の割合（目安） |
|---|---|
| 20〜40代で資産形成重視 | 0〜20％程度 |
| 50代以降 | 20〜40％程度 |
| 価格変動を抑えたい人 | 30〜50％程度 |
なお、上記は一般的な一例であり、適切な割合は年齢や資産状況、リスク許容度によって異なります。
私はFPとして相談を受ける中で、「株式だけでは不安です」という声をよく耳にします。
その場合は、株式と債券を組み合わせることで心理的にも運用を続けやすくなるケースがあります。
楽天証券で始めるメリット
楽天証券では国内外の債券ファンドを取り扱っています。
- 新NISA対応
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よくある質問
新NISAで債券に投資できますか？
はい。対象となる債券ファンドやETFを購入できます。
債券は安全ですか？
株式より値動きが小さい傾向がありますが、元本保証ではありません。
株式と債券はどちらがおすすめですか？
資産形成を重視するなら株式、値動きを抑えたいなら債券を組み合わせる考え方があります。
債券だけで運用してもいいですか？
可能ですが、長期的な資産形成では株式と組み合わせる考え方が一般的です。
債券ETFと債券ファンドは何が違いますか？
ETFは市場で売買でき、投資信託は1日1回の基準価額で取引されます。
金利が上がると債券価格が下がるのはなぜですか？
一般的に、市場金利が上昇すると、すでに発行されている利率の低い債券の魅力が相対的に低下するため、債券価格は下落する傾向があります。
一方、市場金利が低下すると、既存の債券の魅力が高まり、価格は上昇する傾向があります。そのため、債券にも価格変動リスクがあることを理解しておきましょう。
まとめ
- 新NISAでは債券ファンドへ投資できる
- 資産全体のリスクを抑える役割が期待できる
- 株式との組み合わせが基本
- 初心者は資産の一部として保有する考え方がおすすめ
- 長期・分散投資を意識することが重要
債券は資産形成の主役というより、資産全体のバランスを整える役割を担う投資対象です。
新NISAを活用する場合は、株式ファンドとの違いを理解し、自分のリスク許容度に応じた資産配分を考えることが大切です。
楽天証券では債券ファンドや株式ファンドを組み合わせた資産形成も行えます。まずは商品ラインアップを確認してみましょう。
執筆実績
柴沼直美は金融情報メディア ファイナンシャルフィールド でも、資産形成・新NISA・家計・相続などに関する記事を執筆しています。
出所
- 金融庁「NISA特設ウェブサイト」
https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/ - 金融庁「つみたて投資枠対象商品」
https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/products/ - 一般社団法人 投資信託協会「投資信託の基礎知識」
https://www.toushin.or.jp/ - 財務省「個人向け国債」
https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/
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